Einstufung von BankM AG zu JDC Group AG

Unternehmen:	JDC Group AG
ISIN:	DE000A0B9N37
Anlass der Studie:	GB 2024, Basisstudien-Update
Empfehlung:	Kaufen
seit:	15.04.2025
Kursziel:	€ 28,65
Kursziel auf Sicht von:	12 Monate
Letzte Ratingänderung:	Keine
Analyst:	Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Rekord-Q4 - 2024er Umsatz wächst um 29%

Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37, Open Market, JDC GY) hat mit einem Rekordquartalsumsatz von € 62,6 Mio. (+28,4%) ein erfolgreiches Geschäftsjahr abgeschlossen. Der Jahresumsatz wuchs 28,6%, davon waren über 15%-Punkte rein organisch. Das EBIT stieg überproportional um 49,4% – getrieben von der Ausweitung der EBIT-Marge auf 3,9% (3,4%). Wir gehen von einer weiteren Margenverbesserung in den kommenden Jahren aus – der Skalierungseffekt (u.a. durch KI-Einsatz) überkompensiert dabei Effekte, die sich aus dem intensiven Wettbewerb ergeben. Durch die Kombination von (organischem) Wachstum und der Skalierung der eigenen Plattform, ist die JDC-Aktie bei einem EV/Umsatz₂₀₂₅ von 1,18 (Peer Gruppe: 2,3) ein in unseren Augen attraktives Investment.

Unsere aktualisierte DCF- und Peer-Bewertung impliziert im Mittel einen Fairen Wert von € 28,65 pro Aktie. Wir stufen die Aktie mit „Kaufen“ ein.

 

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/32258.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i

Kontakt für Rückfragen:
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
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Fax +49 69 71 91 838-50
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