Original-Research: asknet AG (von Sphene Capital GmbH) Original-Research: asknet AG - von Sphene Capital GmbH Einstufung von Sphene Capital GmbH zu asknet AG Unternehmen: asknet AG ISIN: DE0005173306 Anlass der Studie: Update Report Empfehlung: Buy seit: 16.10.2014 Kursziel: EUR 4,20 (bislang EUR 4,80) Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: 15.08.2014 (Rating Buy) Analyst: Peter Thilo Hasler, Susanne Hasler Erneute Anpassung der Guidance Zum zweiten Mal innerhalb weniger Wochen hat das Management die Guidance für das Gesamtjahr nach unten angepasst. Ursächlich diesmal sind rückläufige Geschäftsvolumen bei zwei A-Kunden, die sich unmittelbar auf die Umsatz- und Ertragslage von asknet niederschlagen. In den vergangenen beiden Tagen wurde die Aktie dementsprechend erheblich abgestraft, so dass sich nun erstmals seit der Aufnahme unserer Coverage eine Underperformance gegenüber dem DAX ergibt. Nichtsdestotrotz sind wir von dem langfristigen Ausblick des Unternehmens überzeugt und rechnen für das kommende Geschäftsjahr wieder mit Kundengewinnen und Verbesserungen der operativen Effizienz. Wir bestätigen daher unser Buy-Rating für die Aktien der asknet AG, reduzieren jedoch unser aus einem dreiphasigen DCF-Modell abgeleitetes Kursziel auf EUR 4,20 von EUR 4,80 je Aktie (Base Case-Szenario). Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/12522.pdf Kontakt für Rückfragen Peter Thilo Hasler, CEFA +49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553 peter-thilo.hasler@sphene-capital.de Susanne Hasler, CFA +49 (89) 74443558/ +49 (176) 24605266 susanne.hasler@sphene-capital.de -------------------übermittelt durch die EQS Group AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. |