Einstufung von BankM AG zu CEOTRONICS AG

Unternehmen:	CEOTRONICS AG
ISIN:	DE0005407407
Anlass der Studie:	Anhebung der Prognose, Kurzanalyse
Empfehlung:	Kaufen
seit:	10.04.2025
Kursziel:	€ 10,96
Kursziel auf Sicht von:	12 Monate
Letzte Ratingänderung:	Keine
Analyst:	Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Umsatzausblick für 2024/25 angehoben, organisches Wachstum >85%

Die CEOTRONICS AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat ihren Umsatzausblick für das laufende Geschäftsjahr um weitere 10% auf rd. € 55 Mio. angehoben. Gegenüber dem Vorjahr ergibt sich somit ein – rein organisches – Wachstum von beeindruckenden 85,6%. Beim Nachsteuerergebnis wird ein Zuwachs um mindestens 220% erwartet. Die aktuelle Geopolitik und die Aufweichung der Schuldenbremse in Deutschland (mit Blick auf die Verteidigungsfähigkeit), bilden für CEOTRONICS ein Umfeld, in dem weiteres dynamisches Wachstum möglich ist. Kapitalmarktthemen wie die US-Zölle im Speziellen und protektionistische Tendenzen im Allgemeinen stellen für CEOTRONICS kaum eine Gefahr dar: Die Umsätze in den USA lagen im Vorjahr nur bei rd. € 0,3 Mio., die übrigen NATO-Staaten, in denen CEOTRONICS aktiv ist, befinden sich in der EU-Freihandelszone. CEOTRONICS hat als Qualitätsführer eine hohen Wertschöpfungsanteil in Deutschland (23/24: 85,0%) bzw. der EU (93,3%), entsprechend wenig muss außerhalb der EU, hauptsächlich in Asien, bezogen werden. Mit einem dynamischen KGV weit unter 1 erscheint uns die CEOTRONICS weiterhin günstig.

Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 10,96.

 

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/32216.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i

Kontakt für Rückfragen:
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de