Original-Research: Medical Columbus AG (von CdC Capital AG) Original-Research: Medical Columbus AG - von CdC Capital AG Aktieneinstufung von CdC Capital AG zu Medical Columbus AG Unternehmen: Medical Columbus AG ISIN: DE0006618309 Anlass der Studie:Aufnahme Coverage Empfehlung: buy seit: 22.03.2006 Kursziel: 17,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: Analyst: Mathias Puchta Unsere aktuelle Marktanalyse zeigt, dass wir mit der Medical Columbus AG auf ein unterbewertetes Unternehmen gestoßen sind. Das Discounted-Cashflow-Modell ergibt aktuell einen Fair-Value von 17,73 Euro. Da Medical Columbus noch eine sehr junge Gesellschaft ist und erst noch beweisen muss, dass es in den nächsten 2-3 Jahren deutlich an Umsatz gewinnen kann, werden die Analysten der CdC einen leichten Kursabschlag vornehmen. Die Gesellschaft muss erst zeigen, dass die Projekte in dem Maße umgesetzt werden können, wie es das Management erwünscht. Daher geben die Analysten ein Kursziel von 17,00 Euro für den Zeitraum der nächsten 12 Monate vor. Die Peergroup-Analyse lässt aufgrund der wenig transparenten Mitbewerber kein Ergebnis zu. Die Analysten der CdC Capital AG sehen in der Medical Columbus AG ein chancenreiches Investment für das Jahr 2006. Das Unternehmen Medical Columbus AG hat sich in der Tat eine der spannendsten Branchen herausgesucht, die es momentan in Deutschland gibt. Durch ständige Gesundheitsreformen sind die Marktteilnehmer dieser Branche gezwungen, sich immer wieder an neue Gegebenheiten anzupassen. Mit einer festen Größe ist aber in den nächsten Jahren zu rechnen, und die heißt Sparen. Da nun auch die Kliniken von diesem Sparzwang betroffen sind, ergab sich ein völlig neues Geschäftsfeld. Die automatisierte elektronische Plattform hilft den Kliniken Ihren Bestellvorgang von Verbrauchsmaterialien kostengünstiger, schneller und auch fehlerfreier an einen Lieferanten weiterzugeben. Dadurch können unnötige Personalkosten, Bearbeitungskosten und Kosten aus Fehlbuchungen vermieden werden. Die Analysten der CdC sind sich sicher, dass Medical Columbus auf dem richtigen Weg ist, aber noch lange nicht da angekommen ist, wo es vielleicht schon stehen könnte. Das Unternehmen muss in der nächsten Zeit dringend neue Kunden Gewinnen um mehr an Transaktionsvolumen generieren zu können. Nur damit wird es in der Lage sein, kostendeckend zu arbeiten und sich gegen eine Übernahme eines der beiden großen Konkurrenten zu verteidigen. Da in Deutschland etwa 93% aller Kliniken in öffentlicher Hand sind besteht noch ein sehr großes Potential an Neukunden, das sich Medical Columbus nicht entgehen lassen sollte. Die Analysten der CdC Capital AG sehen in dem Unternehmen der Medical Columbus AG ein aussichtsreiches Investment. Das Kursziel mit Sicht auf die nächsten 12 Monate beträgt EUR 17,00. Die CdC Capital AG vergibt das Rating „buy“. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10137.pdf Die Studie ist zudem auf www.cdc-capital.com erhältlich. Kontakt für Rückfragen CdC Capital AG Mathias Puchta Innere Wiener Str. 11a D-81667 München Telefon: 089/697976-15 Telefax: 089/620696-61 eMail: info@cdc-capital.com -------------------übermittelt durch die EquityStory AG DGAP.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. |